NHN (181710) — 밸류에이션과 이익의 질 점검
데이터 기준 2026 1Q · 주가 기준 2026-08-07
요약
NHN(181710)의 현재 주가는 41,800원, TTM EPS 기준 PER 21.9배다. 자동 점검에서 걸린 항목은 없다.
핵심 지표
- 현재가
- 41,800원2026-08-07
- PER
- 21.9배EPS TTM 기준
- EPS
- 1,908원최근 4분기 합산
- 시가총액
- 1.3조원
- 52주 범위
- 24,800원 ~ 59,600원
시장이 지금 전제하는 것
- 무성장 적정가
- 79,106원평균 PER 41.5배 × 현재 EPS
- 현재가 괴리
- -47.2%
컨센서스 기준 시나리오
| 시점 | 예상 EPS | 적정가 | 현재가 대비 |
|---|---|---|---|
| 2026E | 3,488원 | 144,612원 | -71.1% |
| 2027E | 4,274원 | 177,200원 | -76.4% |
| 2028E | 4,787원 | 198,469원 | -78.9% |
컨센서스 리비전
실적 추이
최근 4개 분기 누적 매출은 25,875억, 영업이익은 1,310억으로 영업이익률 5.1%다. 직전 4개 분기(매출 24,518억) 대비 매출은 +5.5%, 영업이익은 적자에서 흑자로 돌아섰다. 표시 구간 안에 영업적자 분기가 2개 있다.
| 분기 | 매출 | YoY | 영업이익 | 이익률 | 순이익 | 영업CF | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 6,714억 | +11.9% | 263억 | 3.9% | 236억 | -448억 | 764원 |
| 2025 4Q | 6,856억 | +6.5% | 552억 | 8.1% | 147억 | -1,644억 | 469원 |
| 2025 3Q | 6,256억 | +2.8% | 276억 | 4.4% | 121억 | 4,694억 | 387원 |
| 2025 2Q | 6,049억 | +0.9% | 219억 | 3.6% | 91억 | -181억 | 288원 |
| 2025 1Q | 6,001억 | -0.7% | 276억 | 4.6% | -38억 | 870억 | -118원 |
| 2024 4Q | 6,439억 | +7.6% | 250억 | 3.9% | -540억 | 976억 | -1,645원 |
| 2024 3Q | 6,084억 | +6.5% | -1,134억 | -18.6% | -828억 | -179억 | -2,207원 |
| 2024 2Q | 5,994억 | +8.7% | 285억 | 4.8% | 105억 | 33억 | 185원 |
이익의 질
- 현금흐름질
- 407.6%영업CF ÷ 순이익
- 부채비율
- 104.5%
- 순현금
- 5748억원
- 이자보상배율
- 2.3배
- 매출채권
- 21.6%÷ 매출
- 재고
- 1.0%÷ 매출
공시 점검
| 일자 | 등급 | 유형 |
|---|---|---|
| 2026-08-07 | 정보 | 대량보유(5%룰) |
| 2026-07-01 | 정보 | 대량보유(5%룰) |
| 2026-06-04 | 정보 | 자기주식취득 |
| 2026-05-15 | 정보 | 분기보고서 |
| 2026-05-11 | 정보 | 대량보유(5%룰) |
| 2026-05-11 | 정보 | 자기주식취득 |
| 2026-03-18 | 정보 | 감사보고서 |
| 2026-03-18 | 정보 | 사업보고서 |